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【本文主题】

“年化收益率”是投资收益比较的金标准

在很多券商和基金销售平台APP上，都会在显眼的位置展示整体以及每笔投资投资的“收益率”

很多的投资者也喜欢拿“收益率”和周边的股友作比较

“我年初1月份买的舍得酒业，已经赚了150%了”

“那算什么，我手上的贵州茅台17年500多块钱买的，现在都2000了”

那么上面两位股民到底谁的投资收益更为出色呢？

投资比较，到时是看“收益率”？还是看“收益金额”？

都不是 —— 投资中，“年化收益率”才是业绩比较的金标准

什么是“年化收益率”？ —— 相当于“复利”的概念

有一定金融基础知识的投资者朋友们，一定对“复利”的概念不陌生

为了照顾到投资新手，我们还是花点时间举个例子来帮助理解

“复利”是与“单利”相对应的概念

我们假设一笔投资，投入金额是10000元，年利率是5%，期限是3年

如果这笔投资是以“单利”计息的，那么3年后的本息和就是：10000* (1 0.05*3)=11500元，相当于每年都是固定的500元利息

但如果这笔投资是用“复利”计息，那么 相当于每一年末产生的利息，都会形成下一期新的“本金”，类似于银行存款中“自动滚存”的概念：

第一年末：本息和=10000*(1 0.05)=10500元

第二年末：本息和=10500*(1 0.05)=11025元

第三年末：本息和=11025*(1 0.05)=11576.25元

在投入金额、利率、期限都一致的情况下，复利计息最终的本息和一定是超过单利计息的

还是上面这个例子，如果一笔投资投入金额是10000元，3年后的本息和刚好是11576.25元

那么我们就可以认为这笔投资的“年化收益率”是5%

“年化收益率”在大多数APP上都看不到，自己可以算吗？

目前主要的券商和基金第三方销售平台上，多数都不显示投资者持有的“年化收益率”

最多只在基金的介绍页面体现“该基金/股票，上市以来/5年/3年的年化收益率”等信息，但是我买了这只基金/股票之后，我这笔投资的”年化收益率“是多少？APP并不想告诉我

对于这一点个人其实不是特别能理解，因为年化收益率既不难算，又是投资业绩比较的金标准，不对投资者公开，在一定程度上来说，是不负责任的行为

既然APP不愿意公开，我们就自己算

年化收益率的计算并不难，目前已经有各类小程序可以帮助计算，本文介绍一个不用小程序，只用大多数电脑上都有的办公软件 —— Excel 来计算年化收益率的方法

Excel中的“XIRR”财务公式，可以快速计算年化收益率

以下内容需要有一定的Excel操作基础，如果实在是不太熟练的话，跟着下面的步骤一点一点来，并不算难

我们用以下这个案例，来一步一步地教大家怎么算：

【案例】刘大爷在2015年12月21日以208.29元/股的价格买入了100股贵州茅台；在2021年7月29日时，以1793.27元/股的价格全部卖出。请问这笔投资的年化收益率是多少？（不考虑交易税费）

第一步：我们新建一个Excel的空白表格（Office或者WPS都可以）

第二步：我们将A列的数据格式改为“日期”，B列的数据格式改为“货币”，C列的格式改为“百分比”

以A列为例，选中A列，按”Ctrl 1“，进入”单元格格式“菜单，根据下图中的标注，选择”日期“格式，B列、C列同理

第三步：我们将上面这个案例中刘大爷的两笔操作填入表格的A列、B列

第一笔是2015年12月21日以208.29元/股的价格买入了100股贵州茅台，即“这一天刘大爷花出去20829元”

第二笔是2021年07月29日以1793.27元/股的价格卖出了这100股贵州茅台，即“这一天刘大爷收回了179327元”，原理和上图一样

第四步：对于没有Excel基础的人比较难，需要调用“XIRR”财务公式，跟着下面的图一步一步来吧

我们在C2单元格（任何单元格都可以）输入“ =XIRR “，然后敲击空格键

C2单元格就会自动调用”XIRR“财务公式，这时候我们需要再把”现金流“和”日期流“数据输入公式

根据公式提示要求，首先选择”现金流“，我们以下图红框为例，用鼠标选取买入卖出共2笔操作的”现金流，即 B2:B3

选取好了现金流之后，一定要输入一个逗号！然后公式会提示我们选取“日期流”，和上面的操作原理一样，我们选择这2笔操作的日期，即 A2:A3

第五步：上一步顺利完成后就大功告成了，敲击回车键，下面就是见证奇迹的时刻

Excel会通过财务公式自动返回这笔投资的年化收益率，达到了惊人的46.80%，大概是2年不到就翻一番的速度，茅台在这几年确实是个大牛股

这个公式还有很多有意思的用法

以下是拓展内容，有兴趣可以了解一下

XIRR公式不仅可以计算投资的年化收益率，还可以计算贷款的年化收益率

以车贷为例，这个公式甚至还可以把“贷款服务费”等杂费算进去，告诉你是全款划算还是分期更划算

【案例】假设2016年1月1日买一辆车，不考虑税费，全款是20万元；办理12期分期的话首付10万，每个月还款8700元，次月开始还款，另外要在提车时给4S店3000元的分期手续费。那么这笔分期贷款的年化利率是多少呢？

我们可以直接反过来算，可以理解为4S店 银行借了车主100000元，车主每个月按期还款，我们来算这笔借款的收益是多少，收益率也就等于车主付出的“年化利率”

步骤比较复杂，但是原理都一致，直接上结果图，可以看到，加上3000的分期手续费后，这笔贷款的年化收益率达到了14.69%，还不如去借呗上借个10万出来全款买车

XIRR公式还有更多的“奇葩”用法，大家可以自己动脑尝试尝试，后期有机会也会以文章的形式和大家做进一步的分享

那么今天的分享就到这里啦，喜欢的小伙伴，快快点击吧！

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